当前, 全美的数据中心在进行审批工作的时候, 整体环境是变得持续收紧的状态, 就在这样的一个背景情况之下, SpaceX这家公司拿出了一份关于固定资产投资的计划, 这份计划的分量是比较重的, 可以说是一份重磅的计划。
根据一份公开的听证通知, 公司计划在德克萨斯州的Starbase这个地方建设一座天然气发电厂和超级计算设施, 这个项目在初期预计投资金额大约在两百四十亿美元左右。
市委员会打算在12月9日这一天, 对配套的那些用于减免财产税的办法, 还有关于经济发展的协议进行审议。
受此消息的刺激之下, 在周一的当天进行的美股市场收盘时, SpaceX这个公司的股票价值出现了一种大幅上涨的情况, 整体的上涨幅度是超过了百分之五这一数值。
花费了240亿美元的钱, 用来建设数据中心。
我们来具体看这一件事, 这个项目的选址位置, 就是被定在了Starbase这个地方里面的一块面积达到444英亩的地块上面, 整体的那些工程建设工作, 是准备分成好几个阶段去逐步完成和落实下去的, 在此之后再往后, 还额外地为将来的扩建情况预留了一定程度的扩展空间。
从文件里面能够看到, 发电厂这里会配备上总数量达到35台的那种涡轮机组, 而总的装机容量则是可达748兆瓦这样一个状况。
此外, SpaceX关联主体还规划修建一条8英里长的天然气管道, 预计2027年初投产。
事实上, 在今年9月的时候, 公司就提出了一个方案, 这个方案的内容是打算在佛罗里达州自行修建一条输气管道, 这条管道的用途是用于给位于卡纳维拉尔角的星舰火箭输送燃料。
彭博社这边指出, SpaceX这家公司, 在此前, 于Starbase这个地方和卡纳维拉尔角那个地方, 进行了天然气交易员的招聘工作, 垂直整合的这种意图是比较明显的。
有一点是值得注意的, 那就是二零四零亿美元的这个首期投入的这个体量是远远地超过了很多人的预期的这个情况的。
在今年的2月份, xAI正式并入了SpaceX那件事儿发生之后呢, 算力租赁这一块的生意就迎来了一个特别厉害的大爆发。
从目前公布的最新一份财务报告内容来看, 公司在今年第三季度的时候, 人工智能这一板块里的营业收入, 一下子就直接增加到了原来数字的9倍之多。与此同时, 这家公司也已经开始行动起来, 把那些用来进行高速计算的图形处理器资源租给谷歌以及Anthropic这些在科技企业里非常有影响力的行业领头人啦。
市场方面有说法, 这种自建并且自己用的发电站, 是目前数据中心行业中大家都在选的主要方式。
据《金融时报》发来的消息, Anthropic 这家公司, 在最近的时候, 达成了协议, 这个协议的内容就是让他们花钱, 花的金额高达34亿美元, 用来购买发电设备, 具体买的这种设备是燃气发电机组, 其总容量规模达到了1.7吉瓦。
Global Commodity Trader Index 直言：“AI热潮正在演变为一场天然气行情”。
率先锁定能源供给这事, 能够让SpaceX这个公司, 在同行们被电网给卡住脖子的时候, 能够率先把算力投产的工作给完成, 从而去抢占那个市场的窗口期。
监管的力度变得紧了, 这反倒有可能给SpaceX带来好的影响吗。
但是, SpaceX这家公司所制定的, 那个非常雄心勃勃的基础设施建设计划, 现在遇到了阻力, 这个阻力的形成原因之一, 是得克萨斯州的政策发生了变化, 导致出现了监管方面的高高的墙壁。
在中期选举期间，民主党方面赢得了美国国会参议院与众议院两院的席次, 同时也取得了德克萨斯州州长职位。至于有41项提案的地方数据中心公投, 最终结果中有40项遭到了选民的否决。
即将要上任的那个属于民主党的人, 他担任得克萨斯州的州长, 名字叫Hinojosa, 他在竞选时候提出的一个主要主张就是, 要把那些没有秩序地乱发展、乱扩张的数据中心项目给停止掉, 然后严格地控制住因为建设这些高耗能的基础设施, 所带来的对于水和电的消耗量变得非常多的问题, 也要解决让居民的电价上涨的这个事儿。
目前, 市场上的大伙儿心中都有个大大的问号。这个疑问就是, SpaceX如果自己去建电厂的话, 到底能不能想办法躲开那个并网禁令呢。
就在最近这段时间里, 那个历史悠久的英国大型投资基金叫做Scottish Mortgage Investment Trust的这家机构公开表明了态度, 说它在自己的投资组合里面持有的SpaceX这家公司的股份比例, 从原先的百分之十五, 一下子掉到了百分之十一点一这么个水平, 而且这种做法只是在一两个月的短时期内就发生了, 现在正在大量地卖掉手中的这部分资产。
该机构把特斯拉的全部持仓都清仓了。理由是股价已经把自动驾驶的成长预期给充分兑现掉了。同时, 这样做是为了降低组合的集中度。而且也是为了偿还债务杠杆。
这位基金管理人强调说, 关于要减持的事情呢, 这完全就是在执行那些风险控制方面的纪律要求, 并没有体现出他们对这家公司是长期看空的。
这一次, 很多人决定把持有的东西卖掉换成, 也就是所谓的获利了结行为。这种行为依然向二级市场中参与的各方传递出了一个偏向于谨慎的信号。
现在的人们都在担心一个事情。这个担心是有普遍性的。大家觉得在中期选举完成之后情况会变。马斯克这个人可能会被调查。这次调查会是新一轮的。发起方可能是美国国会。他名下的企业也处在担忧之中。这些企业会遇到更多的监管约束。相关的立法也会增加。这些都是投资者心中的顾虑。
然而, 马斯克这个人心里头是非常有把握的, 他给大家做出了一个预测, 说SpaceX在二零二三年的十二月份的时候, 那年化收入这个数儿预计是要突破一千亿美元的, 到了下一年也就是二零二四年的十二月份, 人家那个年年化的经常性收入也很有可能超过五千亿美元, 所以说一万亿这个数字绝对不是不可能达到的。
Stifel的分析师Siegmann维持了对该股的“买入”评级, 同时还给出了190美元的目标价。
Siegmann 认为, 随着各州的审批环境变得越来越复杂和难以通过, 这在某种层面上其实是利好 Starfield 的, 因为这家公司手里握着投资级的资产负债表, 并且已经通过 Apollo 管理的那个主体落实了大约 400亿美元的股票期货价格融资额度, 这样的话, 它就具备了能力去接手那些电网基础设施已经完成接入, 但是开发项目却不得不搁浅的数据中心资产。
地面上的建设禁令, 这会让在轨算力方案更有说服力。
从短期的角度去进行观察的话, 公司内部的股价整体的走势状态将会被两件核心的事件来进行主导, 这其中的第一种情况就是马上就要进行的星舰第 15 次试飞活动, 如果此次行动可以顺顺利利地完成对助推器和飞船的整体回收工作, 那么卫星发射方面的成本就会大幅度地下降, 这就能够为星链 V3 组网以及在那种轨道上的算力布局来铺设好平直的通道, 第二种情况就是 Starbase 市政听证会那边的投票最终结果, 一旦对于税收减免的政策没有通过而遭到驳回, 那么整个项目投资成本的情况就将会变得高一些, 导致 240 亿美元的资本开支其对应的回报率情况也会随之受到压力。
