在资产规模大幅度增加了19倍这个情况发生之后, 东方臻选纯债基金过去曾拿“满足投资人需求”作为理由进行了费率下调操作, 但是现在该基金打算把管理费的收费标准再往上调。
在11月5日这一天, 东方基金这家公司公布了一份公告, 该公告表示计划利用通讯这种形式, 来召开关于东方臻选纯债债券型基金的份额持有人大会, 本次大会上要审议通过一项议案, 这个议案的内容是将管理费率由原来的百分之零点二五, 调整为上调至百分之零点三, 按照现有的规模进行计算的话, 一年之内会使得管理费收入增加超过930万元。
在争议的背后, 有一家千亿级别的公募基金公司叫东方基金。这边, 东方基金是高度押注某一个AI类型的权益资金盘口的, 靠着那只叫做东方人工智能主题混合这样的产品, 撑起了超过百分之六十的权益规模。而另一边那边叫做东方民丰回报赢安的这个产品, 则是上演了那种特别极致的调仓大戏。
在赛道大起大落之间的这个环境中, 隐藏着这样一家基金公司的十分鲜明的风格。
规模翻19倍后，拟上调管理费
11月5日, 东方基金发布公告说, 它准备把自己的管理费调高, 也就是把东方臻选纯债债券型基金的管理费率, 从以前的0.25%, 增加到现在的0.30%。
东方臻选纯债这个产品在东方基金里属于固收类产品, 该产品的成立时间是在2018年8月, 它是由基金经理吴萍萍来进行管理的。在东方臻选纯债刚刚成立的时候, 它的初始管理费率是被设定为0.30%的, 后来到了2025年4月, 它以“满足投资人需求"作为理由, 把费率下调成了0.25%。
东方臻选纯债A净资产规模变动情况。天天基金网截图
在此之后，这个基金的规模一直往上走。等到2025年第一季度的时候结束了, 那个基金的总规模和是只有9.5亿元。到了今年的第三季度的时候结束了, 这个基金的总规模和就成了186.52亿元。
在一年的时间加上半年的时间这样算起来, 基金规模一共增加了19倍的样子。要是用现在这个186.52亿元的规模来做个简单的估计的话, 在费率提高以后的情况下, 东方纯债基金每年会增加超过930万元的管理费收入。
截至到11月6日这一天, 东方臻选纯债债券A这个产品, 它在成立以来的这段时间里面, 收益率是57.21%, 在近一年的这段时间里面, 收益率是3.49%, 在近六个月的这段时间里面, 收益率是2.07%, 在最近一个月的这段时间里面, 收益率是0.47%。
在今年的三季度这个时间段之中, 东方臻选纯债债券A这只基金的净值增长率是0.85%, 而它的业绩比较基准收益率是0.76%, 这个净值增长率要比那个业绩比较基准高出0.09%；再看东方臻选纯债债券C, 它的净值增长率是0.82%, 业绩比较基准收益率同样是0.76%, 所以这个净值增长率比那个业绩比较基准要高出了0.06%。
基金经理吴萍萍在三季报中表示, 三季度国内经济的态势是延续着结构分化, 同时又稳中向好, 债券市场在宽松预期下面临的情况是温和下行, 在具体投资策略方面, 本基金是以中高信用债投资作为主要方向, 在控制信用风险的前提下面前, 去挖掘那些具有相对优势的品种与期限。
在同时, 根据申购和赎回的情况来进行组合仓位的动态调整。总体上是保持了与业绩基准相近的久期水平的。并且在适当运用杠杆的同时, 把流动性管理的事情做好, 然后去选择时机进行利率债的交易, 目的是为了增厚产品的收益的。
根据相关的资料进行显示, 吴萍萍担任东方基金的总经理助理职位, 同时还兼任固定收益投资总监以及公募投资决策委员会的副主任委员。她拥有人民大学提供的应用经济学的硕士学位, 并且在证券这一行业内积累了为期总共15年的从业经历。
在以往的工作经历中, 她曾经在安信证券那里担任过证券投资组的资金交易员, 并且也在民生加银基金管理有限公司里面担任过专户投资经理。从2015年11月这个时间点开始, 她加入了东方基金, 并且曾经任固定收益投资部的副总经理以及固定收益投资的副总监职务。
单只基金撑起六成权益，东方基金一边押注AI一边极致调仓
东方基金管理股份有限公司是从东方基金管理有限责任公司在2020年8月通过改制的形式来成立的, 这个公司最早的成立时间是2004年6月, 注册的所在地是在北京, 注册资本的金额是3.33亿元, 控股股东的名字叫做东北证券, 它在其中持有的股份比例是57.6%, 非主要股东的名单里包括了河北国控资本, 它持有24.3%的股份, 还有渤海国际信托, 它持有8.1%的股份等等。
到了2026年三季度的末尾时候, 东方基金那边的基金管理规模是达到了1837.88亿元这样一个数字的。在这个数据里, 权益类的规模是475.29亿元, 这个权益类的数据是把股票型基金和混合型基金加在一起的总和。
在这样有一个千亿级别光环的背景下面呢, 东方基金的权益类规模的六成是被一只那个AI主题类型的基金给撑起来的。这一只被称作撑起主要部分的基金名字叫做东方人工智能主题混合，它是由严凯来负责管理的。
严凯这个人，手里头攥着的是北京大学微电子学与固体电子学专业的硕士学位, 他现在的身份是东方基金权益投资部副总经理, 并且也是公募投资决策委员会的一名委员。
在他来到这家机构之前呢, 他曾经干过两样工作, 第一样是在中航证券有限公司做行业与策略研究员, 第二样是在国都证券有限公司也做过同样的行业与策略研究员的事情。到了2015年8月这个时间点, 他才加入了东方基金。
在加盟之后的一段时间里, 他的职位经历包括担任权益研究部的研究员, 同时也担任了东方人工智能主题混合型证券投资基金的基金经理助理这一职务。
东方人工智能主题混合C净资产规模变动情况。天天基金网截图
到了第三季度的末尾的时候, 东方人工智能主题混合这只有一个基金的规模, 是从去年年底的48.47亿元扩大到了现在的312.53亿元, 而且它这一只单独的基金就大概占了这家公司所有的权益性业务规模的65%。
然而呢, 受到了市场往下调整的影响, 因为这个基金在上半年刚刚经历了大幅上涨之后, 到了下半年的时候, 就又遭遇了比较大范围的回撤现象。
时间来到了11月6日这一天, 我们来关注东方人工智能主题混合A这只基金的情况, 它自从成立到现在, 整体的收益率达到了142.07%, 这是第一个数据, 然后我们来看近3年的时间段里面, 它的收益率是133.93%, 接着看近1年里面的收益率情况, 数值显示为58.14%, 再往后看近6个月的时间, 收益率表现是10.03%, 最后看看近3个月的收益表现, 结果显示是-26.95%。
在今年, 东方基金公司的旗下, 还有那一只叫作东方民丰回报赢安的基金, 也受到了人们很多的关注, 这只在之前还一度在同类排名里排在了最后的位置。
东方民丰回报赢安在一季度的时候把重仓的股票放在了汽车零部件上, 到了第二季度的时候就直接进行了大换血, 股票的押注方向变成了半导体以及AI算力硬件这些领域, 可转债也是跟着一起布局了科技成长赛道。
在8月之后, 基金的净值连续多天几乎没有什么变化, 这让人怀疑是在7月底的时候几乎清仓了权益类资产。直到三季度末为止, 该基金的前十大股票持仓加在一起的合计比例才只有6.77%。
新京报贝壳财经记者 徐雨婷 编辑 陈莉 校对 柳宝庆
